Chrysler er grundlagt i Detroit, Michigan i 1925 af Walter P. Chrysler, selv om mærkets første bil, en Chrysler Six, blev sat i produktion i 1924 hos Maxwell Motor Co. I juni 1925 købte W.P. Chrysler Maxwell Motor, og startede Chrysler Co. I 1942 stoppede man produktion af biler, for at fremstille tanks og andet materiel til krigen. Produktion af biler blev genoptaget i 1945, og i alle årene var Chrysler en af “de tre store” i amerikansk bilindustri, men det har flere gange knebet med økonomien. Især i 70’erne gik det dårligt, samtidig med man overtog det franske bilmærke Simca, og i 1998 fusionerede Chrysler med Daimler-Benz AG til et nyt selskab under navnet DaimlerChrysler. Fusionen var en fiasko, og i 2007 solgte Daimler-Benz Chrysler til en kapitalfond, og Chryslers hovedselskab, der også indeholder mærker som Dodge og Jeep, blev omdøbt til Chrysler LLC. Chrysler modtog i 2008 og 2009 store statstilskud, og 2009 gik Chrysler i betalingsstandsning med henblik på videreførsel af selskabet. Senere i 2009 blev Chrysler overtaget af Fiat, en fagforening og den canadiske og amerikanske stat. En oprydning i modelprogrammet betød, at bilmærket Plymouth blev lukket, og de følgende år opkøbte Fiat flere aktier, så man i 2014 overtog hele Chrysler Group LLC, som herefter er et datterselskab i Fiat-koncernen, med FCA hovedkontor i London. I slutningen af 2019 indledtes en fusion (opkøb) af FCA koncernen. Partneren var franske PSA, og det nye selskab ventes endeligt på plads primo 2022. PSA/FCA koncernen bliver verdens fjerde største bilkoncern. Læs mere om PSA under Peugeot.